CALGARY, Alberta, 10. kolovoza 2022. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC ("Tvrtka" ili "STEP") sa zadovoljstvom objavljuje da će objava financijskih i operativnih rezultata za lipanj 2022. biti popraćena upravljanjem rasprave i analize ("MD&A") i nerevidirana sažeta konsolidirana financijska izvješća i bilješke za razdoblje koje je završilo 30. lipnja 2022. ("Financijska izvješća").Pročitajte ih zajedno.Čitatelji također trebaju pogledati pravne smjernice “Informacije i izjave koje se odnose na budućnost” i odjeljak “Mjerila i omjeri koji nisu u skladu s MSFI” na kraju ovog priopćenja za javnost.Svi financijski iznosi i mjere izraženi su u kanadskim dolarima osim ako nije drugačije naznačeno.Dodatne informacije o STEP-u dostupne su na web stranici SEDAR-a na www.sedar.com, uključujući Obrazac godišnjih informacija Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. s datumom 16. ožujka 2022. ("AIF").
(1) Prilagođeni EBITDA i slobodni novčani tok financijski su pokazatelji koji nisu u skladu s MSFI, a prilagođeni EBITDA% financijski je pokazatelj koji nije u skladu s MSFI.Ovi pokazatelji nisu definirani i nemaju standardiziranu vrijednost u skladu s MSFI.Pogledajte mjere i omjere koji nisu uključeni u MSFI.(2) Radni dan definira se kao svaki posao CT-a ili hidrauličkog frakturiranja dovršen unutar 24 sata, isključujući pomoćnu opremu.(3) Efektivna snaga označava jedinicu koja je aktivna na mjestu kupca.15-20% ove vrijednosti također je potrebno za osiguranje ciklusa održavanja opreme.
(1) Radni kapital, ukupne dugoročne financijske obveze i neto dug nisu financijske mjere prema MSFI-ju.Oni nisu definirani prema MSFI i nemaju standardizirano značenje.Pogledajte mjere i omjere koji nisu uključeni u MSFI.
Pregled drugog tromjesečja 2022. Drugo tromjesečje 2022. bilo je rekordno za STEP, s najboljim financijskim rezultatima u povijesti tvrtke.Snažna potražnja za uslugama diljem Kanade i SAD-a stvorila je 273 milijuna dolara prihoda i 38,1 milijun dolara neto prihoda, što je značajan napredak u odnosu na prošlu godinu.Tvrtka je također ostvarila 55,3 milijuna dolara prilagođene EBITDA-e i 33,2 milijuna dolara slobodnog novčanog toka tijekom tromjesečja, dosljedno se poboljšavajući iz godine u godinu.
Razine aktivnosti u drugom tromjesečju doživjele su tipičnu bifurkaciju između Kanade i sjevernog SAD-a, na koji utječu sezonski uvjeti za proljetne praznike ("slom"), i južnog SAD-a, koji nije pogođen.Prema broju platformi Baker Hughes, broj kopnenih platformi u Kanadi u prosjeku je 115 po kvadratnom metru.2022., pad od 40% u usporedbi s prethodnim kvartalom zbog razdvajanja, ali rast od 62% u odnosu na prethodnu godinu.U drugom tromjesečju 2022. američke zemaljske platforme iznosile su u prosjeku 704 jedinice, što je 11% više u odnosu na tromjesečje i 61% na godišnjoj razini.U skladu s nižom iskorištenošću bušotine, Kanada i sjever SAD-a doživjeli su razdoblje niske iskorištenosti od sredine travnja do sredine svibnja, pri čemu su neke regije doživjele izraženiju fragmentaciju.
Strateško pozicioniranje kupaca s velikim poroznim platformama omogućilo je učinkovit rad STEP-ovih linija za frakturiranje u Kanadi i SAD-u u drugom tromjesečju, s učinkom u Kanadi podržanim od strane nekih kupaca koji su prebacili operacije iz trećeg u drugo tromjesečje.Iskoristite prednosti visokih cijena za podršku robe..Tvrtka je ispumpala 697.000 tona pijeska u 279 radnih dana u Kanadi i 229 radnih dana u SAD-u.Upotreba je bila u porastu iz godine u godinu u obje regije, ali Kanada je dosljedno opadala kako se razdvajala.Segment zavojnih cijevi bio je više pogođen uvjetima pucanja u Kanadi i sjevernom SAD-u, pri čemu je iskorištenost u stalnom padu i pala je za 17% u odnosu na tromjesečje.Coil tubing je imao 371 radni dan u Kanadi i 542 radna dana u SAD-u.
Cijene u Kanadi ostale su uglavnom stabilne u usporedbi s prvim tromjesečjem 2022., dok su cijene rasle blok po blok u SAD-u, gdje smo ostvarili dodatnu zaradu opskrbom više propanta i kemikalija većem broju kupaca.bio najočitiji.STEP je uspješno prenio ovo povećanje troškova na kupce u drugom kvartalu 2022.
Nekoliko značajnih stavki u drugom kvartalu 2022. pridonijelo je neto prihodu od 38,1 milijun dolara.Kao odgovor na dobre financijske rezultate od početka godine do danas i konstruktivnije izglede, tvrtka je poništila ukupno umanjenje vrijednosti kanadskih jedinica za stvaranje novca od oko 32,7 milijuna dolara koje je primila u prvom kvartalu 2020. STEP-ov ukupni trošak naknade temeljen na dionicama iznosio je 9,5 dolara milijuna, od čega je 8,9 milijuna dolara isplaćeno u gotovini kao kompenzacija temeljena na dionicama, što odražava rast od gotovo 67 posto cijene dionice tvrtke u drugom tromjesečju.druga četvrtina.
Snažna financijska izvedba donijela je osnovni i smanjeni EPS od 0,557 USD odnosno 0,535 USD u drugom tromjesečju 2022., u usporedbi s 0,135 USD odnosno 0,132 USD u tromjesečju prethodne godine i neto dobiti.Gubitak po dionici (osnovni i razrijeđeni) za isto razdoblje prošle godine iznosio je 0,156 USD.
Tvrtka se nastavlja usredotočiti na jačanje svoje bilance u drugom tromjesečju 2022. Radni kapital povećao se na 54,4 milijuna USD s 52,8 milijuna USD 31. ožujka 2022. Neto dug smanjio se s 214,3 milijuna USD u ožujku na 194,2 milijuna USD 30. lipnja 2022. od 31. ožujka 2022., na što je neznatno utjecalo usporavanje stope naplate potraživanja na kraju drugog tromjesečja 2022. Omjer financijskog duga tvrtke i prilagođene EBITDA banke od 1,54:1 ispod je granice od 3,00:1 i ostaje u skladu sa svim drugim financijskim i nefinancijskim ugovorima na dan 30. lipnja 2022.
Krajem drugog kvartala 2022. STEP je izvršio izmjene i produžio ugovor o kreditu.Izmijenjeni i revidirani ugovor daje STEP-u veću fleksibilnost u upravljanju svojom strukturom kapitala pretvaranjem Term Facility u Revolving Credit Facility i osigurava dugoročnu stabilnost produljenjem do srpnja 2025.
OUTLOOKSTEP očekuje da će se trenutni rast cijena nafte i plina nastaviti do kraja ove godine i do 2023. Rizici kratkoročne volatilnosti na financijskim tržištima ostat će i dalje dok brige o recesiji i dalje postoje, ali temelji gospodarstva Fizičko tržište nafte ostaje snažno i industrijska izvješća pokazuju da se očekuje da će opskrba naftom ostati ograničena do 2023. Prijelaz između financijskih i fizičkih tržišta podržali su STEP klijenti, koji nisu rekli da je bilo kakvo usporavanje aktivnosti rezultat nedavne volatilnosti cijena.Očekuje se da će cijene prirodnog plina ostati visoke u 2023., podržane geopolitičkom premijom rizika i razinama skladištenja na niskom petogodišnjem prosjeku.
Tvrtka konstruktivno gleda na drugu polovicu godine i očekuje da će opterećenje ostati stabilno.Treće tromjesečje 2022. počinje skromno, što omogućuje dovršetak održavanja opreme za naporno drugo tromjesečje 2022., ali aktivnosti se povećavaju kako kvartal odmiče.Tvrtka očekuje da će u trećem tromjesečju udio hidrauličkog frakturiranja u prstenastom prostoru i pojedinačnim bušotinama biti veći nego u drugom tromjesečju 2022. Očekuje se da će ova promjena u radnom miksu zadržati visoke stope iskorištenja, iako na nešto nižim marže zbog niže učinkovitosti, budući da je STEP dovršio izgradnju velike multilateralne platforme za bušotine u drugom tromjesečju 2022. Vidljivost se poboljšala u četvrtom tromjesečju 2022., tvrtka očekuje da će klijenti ostati aktivni u četvrtom tromjesečju, a rani razgovori s klijentima naginju prema povećanje proračuna za 2022. kako bi se dovršile dodatne bušotine prije kraja godine jer zabrinutost i dalje raste.Dostupnost opreme 2023.
U prvoj polovici 2022. cijene reagiraju na inflatorne pritiske i manjak ponude.Tvrtka očekuje sporiji tempo promjena u drugoj polovici 2022., posebno u Kanadi, budući da konkurenti signaliziraju veću mogućnost ulaska na tržište.Međutim, STEP vjeruje da je kanadsko tržište crpki blizu ravnoteže i ne očekuje da će 2022. na tržište staviti više opreme dok se ne postigne puni ciklus povrata.Očekuje se da će cijene u SAD-u rasti do kraja godine jer svi glavni igrači na tržištu pokazuju da su njihove flote rasprodane prije kraja godine.
Izgledi za 2023. izgledaju sve konstruktivniji.Očekuje se da će predviđeni broj bušilica za 2023. premašiti razine iz 2022., a očekuje se da će se sukladno tome povećati potražnja za pumpama za ubrizgavanje.U 2023. industrija će možda trebati donijeti neke kapacitete na tržište kako bi zadovoljila potražnju, posebno u Kanadi ako se pregovori o ugovoru s domorodačkim narodom rijeke Blueberry odluče ponovno otvoriti svoj teritorij za nastavak razvoja.Opskrba će ostati ograničena, rekao je STEP, budući da će većina neiskorištenih kapaciteta industrije vjerojatno zahtijevati značajna ulaganja da bi se iz stagnacije prešlo u aktivnost.Trenutačni opskrbni lanci i manjak radne snage za koji se očekuje da će trajati do 2023. mogli bi zakomplicirati ponovno pokretanje.Slijedeći uzvodne tvrtke, navedeni pružatelji usluga također se usredotočuju na profitabilnost i ključne metrike slobodnog novčanog toka, priopćila je tvrtka.Usredotočite se na smanjenje bilance stanja i isporuku vrijednosti dioničarima.
U ostatku 2022. i 2023. STEP će se usredotočiti na generiranje slobodnog novčanog toka.Snažni rezultati prijavljeni u drugom tromjesečju 2022. ubrzali su cilj tvrtke da smanji bilančnu polugu i provede uredna ulaganja u prilog ciljevima STEP-a izgradnje otporne tvrtke i stvaranja vrijednosti za dioničare. Kanadski financijski i operativni pregled
STEP ima 16 jedinica za namotane cijevi u WCSB-u.Jedinice tvrtke zavojne cijevi dizajnirane su za opsluživanje najdubljih WCSB bušotina.STEP-ove operacije hidrauličkog frakturiranja usmjerene su na dublja i tehnički zahtjevnija područja u Alberti i sjeveroistočnoj Britanskoj Kolumbiji.STEP ima snagu od 282.500 KS, od čega je cca 132.500 KS dvogorivo.Tvrtke postavljaju ili ne koriste jedinice zavojnih cijevi ili kapacitet hidrauličkog frakturiranja ovisno o sposobnosti tržišta da održi namjeravanu upotrebu i ekonomski povrat.
(1) Prilagođeni EBITDA i slobodni novčani tok nisu financijske mjere prema IFRS-u, a postotak prilagođenog EBITDA-e i dnevni prihod nisu financijske mjere prema IFRS-u.Oni nisu definirani prema MSFI i nemaju standardizirano značenje.Pogledajte mjere i omjere koji nisu uključeni u MSFI.(2) Radni dan definira se kao svaki posao CT-a ili hidrauličkog frakturiranja dovršen unutar 24 sata, isključujući pomoćnu opremu.(3) Raspoloživa snaga pokazuje da jedinice rade na radnom mjestu korisnika.Još 15-20% ovog iznosa potrebno je za osiguranje ciklusa održavanja opreme.
Usporedba drugog tromjesečja 2022. i drugog tromjesečja 2021. Prihod za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022. iznosio je 165,1 milijun USD u usporedbi sa 73,2 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. Prihod se povećao zbog povećane aktivnosti u industriji.Broj dana hidrauličkog lomljenja povećao se sa 174 dana u drugom tromjesečju 2021. na 279 dana u drugom tromjesečju 2022., dijelom zbog blagog povećanja pada tlaka u prethodnom tromjesečju, ali uglavnom zbog dodatnog rada na jastučiću u ovom četvrtina.Fokus na rad podloške tijekom tromjesečja rezultirao je poboljšanom učinkovitosti i povećanim ubrizgavanjem propanta, što je u konačnici rezultiralo većim dnevnim prihodom u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. Broj dana navojnih cijevi porastao je s 304 dana u drugom tromjesečju 2021. na 371 dan u drugom tromjesečju 2021., s prihodom dnevno za neznatnih 13%.
Operativni troškovi rastu kako se povećava razina aktivnosti.Prilagodbe osnovnih i stimulativnih plaća kako bi ostali konkurentni na postojećem tržištu, kao i vraćanje raznih beneficija i beneficija koje su ukinute 2020. godine radi smanjenja troškova, doveli su do povećanja troškova osoblja.Inflatorni pritisci ostali su čimbenik u ovom tromjesečju budući da su poremećaji u opskrbnom lancu, više cijene roba i povećana industrijska aktivnost povećali troškove u svim kategorijama potrošnje.Prodajni, opći i administrativni (SG&A) administrativni troškovi i struktura troškova porasli su u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. kako bi se podržalo povećanje terenskih operacija, no tvrtka očekuje da će nastaviti održavati vitku strukturu troškova, u potpunosti podržavajući rast poslovanja.
Prilagođena EBITDA iznosila je 39,7 milijuna USD (24% prihoda) u drugom tromjesečju 2022. u usporedbi s 15,6 milijuna USD (21% prihoda) u drugom tromjesečju 2021. Prilagođena EBITDA povećala se zbog viših cijena i korištenja zbog poboljšanog operativnog okruženja, djelomično nadoknađeno višim troškovima zbog stalnih inflatornih pritisaka.U drugom kvartalu 2021. program CEWS dobio je 1,8 milijuna dolara.
Kanadski prihod od hidrauličkog frakturiranja za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022. iznosio je 140,5 milijuna USD, što je 154% više u odnosu na 55,3 milijuna USD za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. U drugom kvartalu 2022. STEP upravlja s pet postrojenja za hidrauličko frakturiranje od 215 000 KS.u odnosu na prethodne četiri jedinice i 200.000 KS.u drugom tromjesečju 2021. Broj dana lomljenja povećao se sa 174 dana u drugom tromjesečju 2021. na 279 dana u drugom tromjesečju 2022. budući da su jaki temelji industrije potaknuli rad na jastučiću u tradicionalno sporijem tromjesečju zbog uvjeta u ležištu.Dnevni prihod porastao je u usporedbi s istim razdobljem 2021. jer je povećani rad na podmetačima doveo do povećanja učinkovitosti, a poboljšani tržišni uvjeti omogućili bolje cijene.
Coiled Tubing Za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022., kanadske tvrtke za coil tubing ostvarile su 24,6 milijuna USD prihoda, što je 38% više od 17,8 milijuna USD za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. Servisna linija upravljala je s osam jedinica za namotane cijevi u drugom tromjesečju, radeći 371 radni dan do 2022., u usporedbi sa sedam jedinica i 304 radna dana tijekom istog razdoblja 2021. Veća iskorištenost pomogla je u poboljšanju cijena u tromjesečju kako su se aktivnosti bušenja i dovršavanja povećale, a potražnja za pomoćnim uslugama porasla.
Drugo tromjesečje 2022. QoQ 2022. Prihod za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022. iznosio je 165,1 milijun USD, što je povećanje od 13% u odnosu na tromjesečje koje je završilo 31. ožujka 2022. od 146,8 milijuna USD zbog ukupnih poboljšanja operativne učinkovitosti i cijena.Snažni temelji cijena robe zadržali su potražnju za uslugama tvrtke općenito sporijom u ovom tromjesečju budući da uvjeti izdvajanja ograničavaju sposobnost tvrtke da premješta uređaje.
Kanadski poslovni prilagođeni EBITDA iznosio je 39,7 milijuna USD (24% prihoda) u drugom tromjesečju 2022., u usporedbi s 31,9 milijuna USD (22% prihoda) u prvom tromjesečju 2022. Inflatorni pritisci nastavljaju pritiskati industriju u drugom tromjesečju 2022. 2022. jer visoke cijene roba, poremećaji u opskrbnom lancu i teški radni uvjeti povećavaju troškove.STEP pomno prati inflaciju kako bi osigurao da ponude i cijene odražavaju ta povećanja troškova i može surađivati s kupcima na povećanju cijena kako bi se izbjeglo smanjenje marži.
FracturingSTEP ima pet hidrauličkih jedinica za frakturiranje od 215.000 KS.u drugom tromjesečju 2022., tj. isti broj aktivnih instalacija kao u prvom tromjesečju 2022. Snažne industrijske osnove omogućuju STEP-u da ima visoke stope iskorištenja među velikim ekipama koje rade u regijama orijentiranim na plin tijekom tradicionalno sporijih skupova.Ukupni broj radnih dana smanjio se za 29% uzastopno, ali prihod je porastao na 140,5 milijuna dolara, što je povećanje od 18% uzastopno.STEP je proizveo 358.000 tona propanta u drugom kvartalu 2022., u usporedbi s 323.000 tona u prvom kvartalu 2022.
Povećanja cijena koja su započela u prvom tromjesečju 2022. nastavila su se u drugom tromjesečju 2022., zajedno s povećanim utiskivanjem propanta i poboljšanom učinkovitošću u operacijama bušotine, što je rezultiralo većim dnevnim prihodom.
Coiled Tubing Poduzeće Coiled Tubing, koje upravlja s osam jedinica za namotane cijevi, ostvarilo je 24,6 milijuna dolara prihoda u 371 radnom danu u drugom kvartalu 2022. u usporedbi s 27,8 milijuna dolara u 561 radnom danu u prvom kvartalu 2022. godine.Cijene se stalno poboljšavaju od prvog tromjesečja 2022., a prihodi rastu iz dana u dan zbog promjena u strukturi rada i dodatne potražnje za pomoćnim uslugama.
Prihod za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2022. iznosio je 311,9 milijuna USD u usporedbi sa 182,5 milijuna USD za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021. Prihod je potaknut većom upotrebom i cjenovnom aktivnošću u obje linije usluga kao rezultat rasta u cijeloj industriji.Broj dana hidrauličkog frakturiranja za prvu polovicu 2022. povećao se na 674 s 454 za isto razdoblje 2021. pojedinac.Tarife tvrtke za usluge hidrauličkog frakturiranja porasle su za 22% zbog konstruktivnijeg cjenovnog okruženja i inflatornog pritiska.Coil tubing dani porasli su sa 765 dana u istom razdoblju 2021. na 932 dana u prvoj polovici 2022., a broj aktivnih instalacija porastao je sa 7 dana 2021. na 8 dana.Snažne industrijske osnove omogućuju STEP-u da održi razine aktivnosti u obje linije proizvoda tijekom prvih šest mjeseci 2022. s minimalnim padom upotrebe tijekom prekida.
Troškovi poslovanja poduzeća rastu s povećanjem razine aktivnosti.Osnovne i poticajne plaće prilagođene su kako bi ostale konkurentne na trenutnom tržištu, a razne beneficije i povlastice koje su ukinute 2020. radi smanjenja troškova ponovno su uspostavljene, što je rezultiralo višim troškovima osoblja.Inflatorni su pritisci čimbenik u prvih šest mjeseci 2022., s poremećajima u opskrbnom lancu, višim cijenama robe i povećanom industrijskom aktivnošću koji povećavaju troškove u svim kategorijama potrošnje.Struktura općih i općih i administrativnih troškova proširila se u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. kako bi podržala povećanje terenskih operacija, međutim, tvrtka očekuje da će nastaviti održavati vitku strukturu troškova, adekvatno podržavajući rast poslovanja.
STEP-ovo poslovanje u SAD-u započelo je 2015. pružajući usluge coil tubinga.STEP ima 13 jedinica zavojnih cijevi u bazenima Permian i Eagle Ford u Teksasu, Bakken Shale u Sjevernoj Dakoti te bazenima Uinta-Piceance i Niobrara-DJ u Coloradu.STEP je započeo operacije hidrauličkog frakturiranja u SAD-u u travnju 2018. s kapacitetom frakturiranja od 207.500 KS, od čega 80.000 KS otpada na dizelsko gorivo razine 4, a 50.250 KS.– za dvojno gorivo s izravnim ubrizgavanjem goriva.Fracking se prvenstveno provodi u bazenima Perm i Eagle Ford u Teksasu.Tvrtke postavljaju ili ne koriste fleksibilne cijevi ili kapacitet hidrauličkog frakturiranja, ovisno o sposobnosti tržišta da održi namjeravanu upotrebu i ekonomske povrate.
(1) Prilagođeni EBITDA i slobodni novčani tok nisu financijske mjere prema IFRS-u, a postotak prilagođenog EBITDA-e i dnevni prihod nisu financijske mjere prema IFRS-u.Oni nisu definirani prema MSFI i nemaju standardizirano značenje.Pogledajte mjere i omjere koji nisu uključeni u MSFI.(2) Radni dan definira se kao svaki posao CT-a ili hidrauličkog frakturiranja dovršen unutar 24 sata, isključujući pomoćnu opremu.(3) Raspoloživa snaga pokazuje da jedinice rade na radnom mjestu korisnika.Još 15-20% ovog iznosa potrebno je za osiguranje ciklusa održavanja opreme.
Drugo tromjesečje 2022. u odnosu na drugo tromjesečje 2021. Prihod za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022. iznosio je 107,9 milijuna USD u usporedbi s 34,4 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. Poduzeća u SAD-u su primijetila poboljšanja cijena potaknuta snažnim osnovama industrije i većom upotrebom obje linije usluga potaknuti širokim rastom industrijske aktivnosti.Radni dani hidrauličkog frakturiranja povećali su se sa 146 u drugom tromjesečju 21. na 229 u drugom tromjesečju 22. zbog poboljšanih makroekonomskih uvjeta i dodatnih operacija hidrauličkog frakturiranja tijekom tog razdoblja.Dnevni prihod porastao je za 173% zbog povećanja količine propanta isporučenog od strane STEP-a i viših cijena.Broj dana navojnih cijevi porastao je s 422 u drugom kvartalu 2021. na 542 u drugom kvartalu 2022., a prihod po danu porastao je za 34%.
Poslovanje u SAD-u nastavilo je uzlazni trend u brojkama i prilagođenoj EBITDA.Prilagođena EBITDA za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2022. iznosila je 20,3 milijuna USD u usporedbi s 1,0 milijuna USD za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. Prilagođena EBITDA marža od 19% bila je bolja nego u istom razdoblju 2021., djelomično zahvaljujući kontinuiranoj disciplini od strane Američki pružatelji usluga, premještanje odjela, što je rezultiralo višim stopama i znatno višim maržama.Unatoč ovoj disciplini, viša inflacija rezultirala je većim troškovima u svim kategorijama potrošnje, sprječavajući punu provedbu poboljšanja cijena.
U drugom tromjesečju 2022. FracturSTEP je imao tri razmaka od 165 000 KS.u usporedbi s dva raspona i 110.000 KS.u drugom tromjesečju 2021. Radni dani porasli su sa 146 dana u drugom tromjesečju 2021. na 229 dana u drugom tromjesečju 2022. budući da poboljšani temeljni tržišni uvjeti podupiru dodatne frac spreadove u tekućem razdoblju.
Prihod od hidrauličkog frakturiranja u SAD-u iznosio je 81,6 milijuna USD, što je 329% više u odnosu na isto razdoblje 2021., a dnevni prihod u drugom kvartalu 2022. porastao je za 173% u odnosu na isto razdoblje 2021. Promjena u kombinaciji kupaca tvrtke dovela je do povećanja prihod od propanta, što je bio važan čimbenik u većem dnevnom prihodu u drugom tromjesečju 2022. u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. Međutim, poslovanje tvrtke s frackingom u SAD-u također je moglo pokazati povećanje osnovnih operativnih stopa u istom razdoblju.
Coiled tubing u SAD-u Coil tubing nastavio je svoj rast u drugom tromjesečju 2022., s povećanjem prihoda na 26,3 milijuna USD sa 15,3 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. STEP je opremljen s osam jedinica zavojnih cijevi i STEP će raditi 542 dana u drugom kvartalu 2022., u usporedbi s 422 dana u drugom kvartalu 2021. s osam jedinica.Veća popunjenost u kombinaciji s većim dnevnim prihodom od 49 000 USD u usporedbi s 36 000 USD u istom razdoblju 2021.;s višim stopama i većom aktivnošću u svim regijama prisutnosti.STEP-ova strateška tržišna pozicija i ugled nastavljaju pridonositi sigurnijoj uporabi i višim cijenama u svim regijama.
Drugo tromjesečje 2022. U usporedbi s prvim tromjesečjem 2022., prihodi drugog tromjesečja 2022. povećali su se za 35,2 milijuna USD na 107,9 milijuna USD sa 72,7 milijuna USD.SAD u prvom tromjesečju 2022., uglavnom zbog dodatnih prihoda od propanta i povećanja troškova operacija krekiranja.Od prvog tromjesečja 2022. do drugog tromjesečja 2022. američko tržište nastavlja se značajno zaoštravati, što dovodi do viših cijena i stalnih promjena u odnosima između pružatelja usluga i tvrtki uključenih u istraživanje i proizvodnju.
Prilagođena EBITDA iznosila je 20,3 milijuna USD (19% prihoda) u 2. tromjesečju 2022. u usporedbi s 9,8 milijuna USD (13% prihoda) u 1. tromjesečju 2022., uz nastavak pozitivnih poslovnih trendova u SAD-u.Stope iskorištenosti u obje linije poslovanja ostale su jake unatoč stalnim inflatornim pritiscima, a kontinuirani porast cijena doveo je do stalnog poboljšanja prilagođene EBITDA.
Povećana potražnja za hidrauličkim frakturiranjem i više stope doveli su do promjene u kombinaciji klijenata i rada, što je rezultiralo američkim prihodom od hidrauličkog frakturiranja od 81,6 milijuna USD u drugom tromjesečju 2022., u odnosu na 49,7 milijuna USD u SAD-u u prvom tromjesečju 2022. Dok je aktivnost u drugom tromjesečju 2022. ostala relativno s 229 radnih dana u usporedbi s 220 u prvom tromjesečju 2022., prihod se povećao s 226 000 USD na 356 000 USD po danu, dijelom zahvaljujući STEP-ovim zalihama propanta i kemikalija.aditiva, kao i poboljšane cijene.Dio povećanja cijena u drugom tromjesečju 2022. rezultat je suzbijanja inflacije, koja ograničava rast marže.
Coiled Tubing Division nastavio je upravljati s 8 jedinica za coiled tubing u SAD-u s 542 radna dana generirajući 26,3 milijuna USD prihoda u drugom tromjesečju 2022. u usporedbi s 514 radnih dana i 23,1 milijun USD prihoda u prvom tromjesečju 2022.;skromna poboljšanja u korištenju i cijenama.Dok inflatorni pritisci nastavljaju poticati rast marži u tim tvrtkama, nedavni zamah cijena počeo je znatno povećavati marže.Snaga određivanja cijena za ove usluge promijenila se na sličan način kao i prethodna povećanja cijena za usluge hidrauličkog frakturiranja, jer je potražnja za uslugama spiralnih cijevi, u kombinaciji s ograničenim radnim resursima, rezultirala poboljšanim cijenama izvan prilagodbi inflacije.
Prihod za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2022. iznosio je 180,7 milijuna USD u usporedbi s 61,8 milijuna USD za isto razdoblje 2021. Poslovanje u SAD-u zabilježilo je poboljšanu upotrebu u obje linije usluga na snažnim osnovama industrije potaknutim većom aktivnošću i poboljšanim cijenama u industriji.Radni dani za operacije hidrauličkog frakturiranja povećali su se s 280 dana u istom razdoblju 2021. na 449 dana u prvih šest mjeseci 2022. zbog poboljšanog makro okruženja i dodatnih razlika hidrauličkog frakturiranja za tekuće operacije.Prihod po danu porastao je za 131%, prvenstveno zbog većih količina propanta koje isporučuje STEP i viših cijena.Broj dana korištenja navojnih cijevi porastao je sa 737 dana u istom razdoblju 2021. na 1056 dana u prvih šest mjeseci 2022., s dnevnim prihodom od 31%.Poslovanje u SAD-u nastavilo je uzlazni trend u brojkama i prilagođenoj EBITDA.Prilagođeni EBITDA za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2022. iznosio je 30,1 milijun USD u usporedbi s gubitkom prilagođenog EBITDA od 2,0 milijuna USD za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021.
U prvih šest mjeseci 2022. operativni troškovi tvrtke porasli su u skladu s višim razinama aktivnosti i inflatornim pritiscima, kao i prekidima u opskrbnom lancu, višim cijenama roba i povećanom industrijskom aktivnošću, povećavajući troškove u svim kategorijama troškova.Troškovi osoblja porasli su kao rezultat prilagodbi osnovice i poticaja da se ostane konkurentan na trenutnom tržištu te vraćanja beneficija koje su ukinute 2020. radi smanjenja troškova.
Korporativne aktivnosti tvrtke odvojene su od operacija u Kanadi i Sjedinjenim Državama.Korporativni operativni troškovi uključuju troškove povezane s timovima za pouzdanost imovine i optimizaciju, kao i opće i administrativne troškove, koji uključuju troškove povezane s izvršnim timom, upravnim odborom, naknadama javnih tvrtki i drugim aktivnostima koje koriste poslovanje u Kanadi i SAD-u.
(1) Prilagođeni EBITDA i slobodni novčani tok financijski su pokazatelji koji nisu u skladu s MSFI, a prilagođeni EBITDA% financijski je pokazatelj koji nije u skladu s MSFI.Oni nisu definirani prema MSFI i nemaju standardizirano značenje.Pogledajte mjere i omjere koji nisu uključeni u MSFI.
Usporedba drugog tromjesečja 2022. i drugog tromjesečja 2021. Za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja, korporativni troškovi u 2022. iznosili su 12,6 milijuna USD u usporedbi sa 7,0 milijuna USD za isto razdoblje 2021. Novčane naknade temeljene na kapitalu bile su veće u drugom tromjesečju 2022. jer je cijena dionice porasla 67% ili 1,88 USD od 31. ožujka 2022. do 30. lipnja 2022., u usporedbi s povećanjem od 0,51 USD u toj godini.istom razdoblju prošle godine.u povećanju tekuće tržišne potrošnje.Osim toga, troškovi plaća su porasli jer tvrtke povećavaju ukupne poticaje za zadržavanje i privlačenje talenata na sve konkurentnijem tržištu rada.STEP priznaje CEWS poticaje u iznosu od 100.000 USD u drugom kvartalu 2021., smanjujući ukupne troškove.
Drugo tromjesečje 2022. U usporedbi s prvim tromjesečjem 2022., korporativna potrošnja u drugom tromjesečju 2022. iznosila je 12,6 milijuna USD u usporedbi s 9,3 milijuna USD u prvom tromjesečju 2022., što je povećanje od 3,3 milijuna USD.Kao iu prvom tromjesečju 2022., iu drugom tromjesečju 2022. važan čimbenik su usklađenja tržišne vrijednosti naknada isplaćenih u gotovini.Novčane naknade temeljene na kapitalu porasle su s 4,2 milijuna USD na 7,3 milijuna USD u drugom tromjesečju 2022. na 1 milijun USD u prvom tromjesečju 2022., uz rast dionica od 67% u drugom tromjesečju, ili 1,88 USD, pad sa 1,19 USD u prvom tromjesečju .STEP je predan pružanju svojim stručnjacima konkurentnog cjelokupnog paketa nagrada kao priznanje za njihov doprinos poboljšanim rezultatima.
Korporativni troškovi za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2022. iznosili su 21,9 milijuna USD u usporedbi s 12,5 milijuna USD za isto razdoblje 2021. U prvih šest mjeseci 2022., veća naknada za dionice podmirene gotovinom zbog povećanja cijene dionice od 3,07 USD u usporedbi s prosinačko povećanje naknada po trenutnoj tržišnoj vrijednosti.Osim toga, troškovi plaća su porasli jer tvrtke povećavaju ukupne poticaje za zadržavanje i privlačenje talenata na sve konkurentnijem tržištu rada.STEP priznaje 300.000 USD beneficija CEWS-a za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021., što smanjuje ukupni iznos isplata.
Ovo priopćenje za tisak uključuje uvjete i mjere uspješnosti koje se obično koriste u industriji usluga naftnih polja, a nisu definirane u MSFI.Navedeni paragrafi namijenjeni su pružanju dodatnih informacija i ne bi se trebali razmatrati zasebno ili kao zamjena za mjere uspješnosti pripremljene u skladu s MSFI.Ove mjere koje nisu u skladu s MSFI nemaju standardnu vrijednost prema MSFI i stoga se ne mogu usporediti sa sličnim mjerama koje nude drugi izdavatelji.Podatke koji nisu u skladu s MSFI treba čitati zajedno s tromjesečnim i godišnjim financijskim izvještajima i bilješkama tvrtke.
“Prilagođena EBITDA” je financijski pokazatelj koji nije iskazan u skladu s MSFI, a koji je jednak neto (gubitku) dobiti prije odbitka financijskih troškova, amortizacije, gubitka (dobitka) od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme, tekućih i odgođeni porezi na dobit.Pričuve i naknade, kapital.i novčane naknade temeljene na dionicama, transakcijske troškove, terminske gubitke (dobitke) tečajnih razlika, gubitke (dobitke) tečajnih razlika, gubitke od umanjenja vrijednosti."Prilagođena EBITDA %" je omjer koji nije u skladu s MSFI-jem izračunat dijeljenjem prilagođene EBITDA s prihodom.Prilagođeni EBITDA i prilagođeni EBITDA % uvode se jer ih investicijska zajednica široko koristi jer pružaju uvid u rezultate generirane redovnim poslovnim aktivnostima poduzeća prije razmatranja načina na koji se te aktivnosti financiraju i rezultati oporezuju.Društvo koristi prilagođeni EBITDA i prilagođeni EBITDA % za procjenu operativnog učinka i uspješnosti segmenta jer menadžment vjeruje da pružaju bolju usporedivost između razdoblja.Tablica u nastavku prikazuje usklađivanje ne-MSFI prilagođene EBITDA s financijskim neto prihodom (gubitkom) prema MSFI.
Vrijeme objave: 15. veljače 2023